Schedule TO-T' nedir?

Zamanlama TO-T, SEC ile birlikte, ihraççının kendisi dışında, 1934 Kanununun 14d veya 13'üncü Maddesi uyarınca tescilli olan belirli hisse senetleri için ihale teklifi veren herhangi bir kuruluş tarafından dosyalanmalıdır.Ne Zaman Emekli OlurumBu program Ocak 2000'de Program 14D-1'in yerini almıştır.

Sıradaki

Planla

Program-TO-C

Korunan İhale

Hassas

'TO-T Zaman Çizelgesi' AŞAĞI

Bir üçüncü taraf ihale teklifi veya üçüncü taraf ihale teklifi olan TO-T'nin takvimi , aynı zamanda, menkul kıymetin ihraççısı ve şirketin menkul kıymetleri için herhangi bir rakip teklif sahibi gibi diğer taraflara da gönderilmelidir. Ayrıca, 14D sayılı Yönetmelik, bir teklif teklifi ile bağlantılı olarak uyulması gereken diğer bazı şartları ortaya koymaktadır.

Üçüncü Taraf Teklif Teklifleri

Şirketler genellikle bir şirketin bir parçası olarak diğer şirketleri satın almak için üçüncü taraf teklif tekliflerini kullanırlar. Başka bir şirketin hisse senetlerinin doğrudan hisselerinden hisselerinin kontrolünü alarak, satın alan şirketin satın alınmak isteyip istemediğine bakılmaksızın şirket satın alınabilir. Ne Zaman Emekli OlurumAncak, genellikle bir üçüncü taraf ihale teklifi, iki aşamalı bir birleşmenin ilk kısmı olarak yerine getirilir, çünkü bir şirketin tüm hissedarlarının hisse senetlerini bir üçüncü taraf teklif teklifine istinaden satmak isteyecekleri olası değildir.

İki Adımlı Birleşme

Teklif sahibi veya satın alan şirket, şirketteki hisselerin yüzde 90'ının satın alınması durumunda, kısa vadeli bir birleşmeyi gerçekleştirebilir, bu da hedef şirketten hisse senedi onayı gerektirmez. Genellikle, bu tür bir birleşme ana şirket ve yan kuruluşu arasında gerçekleştirilir. Bir şirketin başka bir şirketin hisselerinin yüzde 90'ını bir teklif teklifi yoluyla elde etmesi olası değildir.

Bununla birlikte, bir alıcının ihale teklifi sırasında hisse senedinin çoğunluğunu satın aldığı bir arka uç birleşme gerçekleştirmesi daha sonra yaygındır ve daha sonra, çoğunluk hissedarı olarak rızası olarak etkisini kullanarak şirketi bir bütün olarak satın alır. birleşmeye. Arka uç birleşmenin en yaygın biçimi, hedef şirketin alıcının bağlı şirketi olarak devam ettiği ters üçgen birleşme şeklindedir. Ne Zaman Emekli OlurumBu tür birleşme, üçüncü tarafların rızası şeklinde daha az evrak gerektirir.

Bir T-TO Programında yer alan bilgiler

Program T-T, birleşme işleminin değerlemesini içerir ve 1934 Yasası'nın 0-11 (a) (2) Kuralına göre dosyalama ücretini hesaplar. Ayrıca, SEC ile ilk kez yapılan bir TO bildirimini de içerir.